article

José Da Fonseca and Martino Grasselli and Claudio Tebaldi


Finance Group (2008) : A Multifactor Volatility Heston Model



A Multifactor Volatility Heston Model

José Da Fonseca and Martino Grasselli and Claudio Tebaldi


Martino Grasselli
Martino Grasselli


article

Quantitative Finance

We model the volatility of a single risky asset using a multifactor (matrix) Wishart affine process, recently introduced in finance by Gourieroux and Sufana. As in standard Duffie and Kan affine models the pricing problem can be solved through the Fast Fourier Transform of Carr and Madan. A numerical illustration shows that this specification provides a separate fit of the long-term and short-term implied volatility surface and, differently from previous diffusive stochastic volatility models, it is possible to identify a specific factor accounting for the stochastic leverage effect, a well-known stylized fact of the FX option markets analysed by Carr and Wu. A multifactor volatility Heston model - ResearchGate. Available from: http://www.researchgate.net/publication/24086234_A_multifactor_volatility_Heston_model [accessed Jul 3, 2015].

To cite this publication :


Giorgia Callegaro, Lucio Fiorin, Martino Grasselli: Quantized calibration in local volatility models. Dans: Risk Magazine, 9 , p. 62-67, 2015, ISSN: 0952-8776.




Candidature
Documentation

En savoir plus ?

Contactez-nous et téléchargez une documentation


En validant ce formulaire, vous acceptez que l’Association Léonard de Vinci traite vos données à caractère personnel pour répondre à votre demande de contact et ainsi recevoir la documentation demandée. Si vous y avez consenti, vous êtes également susceptible de recevoir la newsletter du Groupe Léonard de Vinci. Vos données sont transmises aux collaborateurs de notre direction marketing ayant besoin d’en connaître et sont conservées pour une durée de deux ans à compter de votre dernière demande. Vous disposez des droits suivants sur vos données : droit d’accès, droit de rectification, droit à l’effacement (droit à l’oubli), droit d’opposition, droit à la limitation du traitement, droit à la portabilité et du droit de retirer votre consentement. Vous pouvez également définir des directives générales ou particulières relatives au sort de vos données à caractère personnel après votre décès. Pour les exercer, merci d’adresser votre demande à Association Léonard de Vinci - Pôle Universitaire Léonard De Vinci - 92916 Paris La Défense Cedex ou à webmaster@devinci.fr. En cas de réclamation, vous pouvez choisir de saisir la CNIL. Pour en savoir plus, consultez la politique de protection des données personnelles.