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José Da Fonseca and Alexandro Gnoatto and Martino Grasselli


SDTDRSC (2015) : Analytic Pricing of Volatility- Equity Options within Affine Models: an Efficient Conditioning Technique




Analytic Pricing of Volatility- Equity Options within Affine Models: an Efficient Conditioning Technique

José Da Fonseca and Alexandro Gnoatto and Martino Grasselli




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Operations Research Letters

We price for different affine stochastic volatility models some derivatives that recently appeared in the market. These products are characterized by payoffs depending on both stock and its volatility. We provide closed-form solution for different products and two multivariate Wishart-based stochastic volatility models. The methodology turns out to be independent of the dimension of the problem. Overall, our results highlight the great flexibility and tractability of Wishart-based stochastic volatility models to develop multivariate extensions of the Heston model.

To cite this publication :


José Da Fonseca, Alexandro Gnoatto, Martino Grasselli: Analytic Pricing of Volatility- Equity Options within Affine Models: an Efficient Conditioning Technique. Dans: Operations Research Letters, vol. 43, no. 6, p. 601-607, 2015.





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