Ouvrages
Yann Braouézec enseigne à l'Ecole supérieure d'ingénieurs Léonard de Vinci (ESILV). ce livre présente dans un format compact : - une description précise des dérivés de crédit vanille et exotiques (CDS, FTD, indices de crédit et dérivés, tranches de CDO "bespoke") ainsi que leur marché, - les modèles d'évaluation des dérivés de crédit et les algorithmes de calibration associés, - quelques pistes prometteuses de la recherche la plus récente, - une description pratique de la gestion des risques. Sans viser l'exhaustivité, les auteurs ont tenté d'adopter dans ce livre une démarche pédagogique, progressive et pratique. (Source : 4e de couv.).
Ce livre présente de façon pédagogique les modèles stochastiques, outil de calcul et de prévision devenu indispensable aux sciences et techniques appliquées telles que les sciences physiques, économiques ou sociales, les techniques de l'ingénieur, ou encore dans le domaine de la musique. Il expose les processus de Markov et semi-Markov, en passant par les processus de Poisson, de renouvellement, de branchement, des modèles d'Ehrenfest, des modèles en génétique, des modèles de stockage, de fiabilité et d'arrêt optimal. (Source : 4e de couv.).
L’ouverture politique des marchés et la mondialisation du commerce ont contribué à l’émergence d’une nouvelle forme d’économie. Cet ouvrage développe les problématiques qui sont au coeur de l’actualité comme : - la fixation dynamique des prix et ses répercussions sur la chaîne logistique et la flexibilité des entreprises, - la gestion des risques liés au problème de l’approvisionnement en matières premières, le risque de la crise pétrolière et la nécessité de développer des écocarburants, les incertitudes dans la finance (la crise des "subprimes" par exemple) et leurs conséquences. "Gestion dynamique des risques économiques" analyse les effets de ces nouvelles hypothèses économiques sur les entreprises. (Source : 4e de couv.).
Cet ouvrage s'adresse aux étudiants en finance, aux professionnels de la finance, qu'ils soient en front ou en middle-office, mais également aux informaticiens désirant acquérir les bases des mathématiques financières. C'est un guide simple, pratique et convivial pour construire pas à pas une bibliothèque de fonctions financières évolutives, portables et fiables à l'aide de Microsoft Excel (à partir de la version 2002). Grâce aux nombreux exemples présentés, il permet, de manière progressive et pédagogique, de se familiariser avec le langage VBA et les mathématiques financières. Il couvre avec clarté six domaines fonctionnels : dates, taux d'intérêts, instruments à taux fixe, instruments à taux variable, swaps et titres indexés sur l'inflation. La dernière partie présente une application concrète à travers la couverture d'un portefeuille et l'utilisation des formulaires en VBA. (Source : 4e de couv.).
Based on the authors' courses in numerical methods for finance and exotic derivative pricing, this book applies numerical methods to real world problems arising in quantitative finance. It encompasses a wide variety of problems arising in markets for equity, interest rates, credit risk, energy and exotic derivatives. Each case introduces a problem, develops a detailed solution, and illustrates empirical results. Proposed algorithms are implemented using either Matlab or Visual Basic for Applications in collaboration with contributors. (Source : 4e de couv.).
La gestion des risques bancaires en général et du risque de crédit en particulier connaît de profondes mutations avec le développement de produits structurés de plus en plus complexes et l'entrée en vigueur de la nouvelle réglementation bancaire. A partir des techniques statistiques et économétriques des plus avancées, cet ouvrage expose de façon synthétique et avec un souci de cohérence les concepts clés du risque de crédit, incluant la réglementation Bâle II, les produits structurés de crédit, les modèles de valorisation, les mesures de dépendance de risques, et les modèles de taux de recouvrement. (Source : 4e de couv.)
The author's intention was : - to select and expose subjects that can be necessary or useful to those interested in stochastic calculus and pricing in models of financial markets operating under uncertainty; - to introduce the reader to the main concepts, notions, and results of stochastic financial mathematics; - to develop applications of these results to various kinds of calculations required in financial engineering. (Source : préface de l'auteur)
Parameter estimation in stochastic differential equations and stochastic partial differential equations is the science, art and technology of modelling complex phenomena and making beautiful decisions. The subject has attracted researchers from several areas of mathematics and other related fields like economics and finance. (Source : 4e de couv.)
Au cours des vingt dernières années, les recherches consacrées à la microstructure des marchés financiers et, tout particulièrement, des marchés d'actions ont donné lieu à un nombre considérable de publications. Les contributions théoriques occupent une place prépondérante dans ces recherches. Cependant, entre-temps, les recherches empiriques ne cessent de se développer. L'abondance des recherches empiriques consacrées aux marchés d'actions américains et, notamment, aux deux grands marchés rivaux que sont la Bourse de New York et le NASDAQ permet d'en faire une étude approfondie. Cependant, les problèmes rencontrés sur ces marchés se retrouvent forcément sur tous les autres marchés... Au total, cet aperçu permet de voir que les marchés d'actions présentent nombre d'aspects communs. (Source : 4e de couv.).